Due-Dilligence

Was bedeutet Due-Dilligence ?

Due-Diligence oder auch die Due-Diligence Prüfung beschreibt die Prüfung eines Unternehmens von Seiten des Käufers vor dem Kauf. Damit man die Qualität des zu kaufenden Unternehmens prüft und sich alle wichtigen Aspekte für den Kauf werden vorab anschaut. Bei der Prüfung werden Chancen und Risiken, sowie Stärken und Schwächen des Unternehmens unter die Lupe genommen. Es findet eine systematische Durchleuchtung des Kaufgegenstandes statt. Damit kann man zukünftige Engpässe erkennen und vor Allem Ihre Kaufentscheidung beeinflussen. Im Laufe der Prüfung erhält man sehr detaillierte Teilbereiche in einer sehr ausführlichen Form. Daher werden vom Käufer meist Anwälte, Wirtschaftsprüfer, Techniker und branchenspezifische Experten hinzugezogen. Sie überprüfen Zahlen, Daten und Fakten.

Im Laufe der Prüfung erhält man sehr detaillierte Teilbereiche in einer sehr ausführlichen Form.

Due-Diligence-Prüfung

Die Due-Diligence-Prüfung beinhaltet viele verschiedene Kategorien:

  • Die finanzielle Seite der Due-Diligence: In diesem Bereich betrachtet man die finanziellen Faktoren des Kaufes. Geschäftsbücher, Verträge, Kredite, Abschlüsse, Einnahmen, Ausgaben, Budget etc. kann man damit genau analysieren.
  • Die marktbezogene Seite der Due-Diligence: In diesem Teil der Untersuchung wird der Markt geprüft, in dem sich der Kauf bewegt. Sowohl Konkurrenz, als eigene Markposition und Marktvolumen werden bewertet.
  • Die Corporate-Legal-Due-Diligence: In diesem Bereich kann man sämtliche Verträge eines Unternehmens prüfen. Von Kapitalerhöhungen, über weiteren Kapitalmaßnahmen, bis hin zu Beschlüssen der Gesellschafter, des Aufsichtsrates und der genauen Situation der aktuellen Anteilseigner.
  • Die technische Seite der Due-Diligence: Hier wird die technische Seite des Unternehmens durchleuchtet. Gerade bei Unternehmen mit innovativen Technologien ein wesentlicher Faktor für die Kaufentscheidung. Die Einbindung von Expertenmeinungen ist hier meistens ein entscheidender Faktor.
  • Die IPR Due-Diligence: Der rechtliche Rahmen steht bei dieser Untersuchung im Vordergrund. Man betrachtet bestehende Patente, aber auch Copyrights. Ob Rechtsverletzung von dritten Personen vorliegen wird überprüft. Neben dem eigentlichem Unternehmen prüft der Investor, gerade Venture- Capitalisten, ob das Team hinter dem Unternehmen ausreichende Qualifikationen in diversen Bereichen vorzeigen kann.
  • Die umweltbezogenen Due-Diligence: Mögliche Umweltrisiken oder Auswirkungen auf die Umwelt spielen heutzutage beim Kauf eines Produktes durch das steigende Bewusstsein in der Gesellschaft eine immer höhere Rolle. Somit wird dieser Bereich meist mit in die Prüfung einbezogen.

Due-Diligence-Report

Letztendlich werden alle Erkenntnisse der Due-Diligence-Prüfung in einem Report zusammengefasst. Er liefert dann die Grundlage für die Kaufentscheidung. In diesem Report lassen sich alle Vorteile und Chancen, aber auch mögliche Risiken erkennen. Er dient dem Käufer zusammen mit seinen eigenen Eindrücken als Entscheidungshilfe zum Kauf oder nicht-Kauf des Unternehmens, Produktes. Eine solche Prüfung empfiehlt sich vor jedem Kauf, da es einfach einen klaren Überblick aufzeigt und die Ausgangsposition beim Kauf klar darstellt.