Was bedeutet Business Angel ?
Ein Business Angel ist eine Person, die in ein Unternehmen investiert und weiterhin die Gründer mit Know-How und einem Netzwerk ausstatten. Es ist üblich, dass diese vor Allem in der Frühphase der Gründung investieren.
Meistens sind Business Angels selbst Gründer, die erfolgreich ein Business aufgebaut haben und nach dem Verkauf ihres Unternehmens oder dem Börsengang anfangen in weitere Unternehmen und Gründer zu investieren. Sie helfen mit Erfahrung, Kapital und Wissen die Unternehmen aufzubauen. Natürlich möchte der Business-Angel neben dem Aufbau des Unternehmens auch starke Wachstumsraten erzielen, um langfristig sein investiertes Kapital zu mehr Geld zu machen. Die Investitionen beruhen also auf dem Vertrauen, dass durch eine Investition plus Know-How und Kontakte lukrative Geschäftsmodelle entstehen, die wesentlich mehr Kapital einbringen, als die anfängliche Investition verbraucht hat.
Die Eigenschaften eines Business Angels
Die Beteiligung eines BA’s zeichnet sich in erster Linie durch ein Kapitalinvestment aus. Meist von 100.000€ oder mehr. Weiterhin die erwähnte beratende Tätigkeit. Man kann den Business Angel auch als Lehrer, Berater oder Coach sehen. Als Beispiel: Im Jahr 2007 wurden etwa 400 Millionen Euro von Business Angels in Unternehmen investiert (in Deutschland).
Als Vergleich werden in den USA 25 bis 50 Milliarden US-Dollar pro Jahr von Business Angels investiert. In den USA gibt es ca. 3 Millionen Business Angels. Meistens steigen die Business Angels in einer sehr frühen Phase in das Unternehmen mit ein. Meist direkt während und kurz nach der eigentlich Gründung. Dies unterscheidet sie definitiv von Investoren, die in bereits etablierte Unternehmen investieren und diese aufkaufen. Dahin müssen es die Unternehmen nämlich erst schaffen. Hier liegt auch der Unterschied zur Einlage von sogenanntem Venture-Capital, welches meist zu einem wesentlich späteren Zeitpunkt in das Unternehmen investiert wird. Hier besteht das Investment auch nur in rein finanzieller Form und die Punkte des Netzwerk und der Beratung fallen weg.
Das Profil von BA-Investitionen
Die Investitionen von Business Angels sind oft mit einem hohen Risiko verbunden, denn sie investieren zu einem Zeitpunkt in das Unternehmen, bei dem nur schwer bis gar nicht zu sagen ist, ob oder wie erfolgreich das Unternehmen wirklich wird. Dabei erhoffen sich die Investoren aber ein hohes „Return Of Investment“. Es ist natürlich wesentlich kostengünstiger in der Anfangsphase zu investieren, als bei bereits etablierten Unternehmen. Dadurch steigt das Risiko, aber die mögliche Gewinnspanne wächst stark an. Da viele Startups scheitern, suchen Business Angels Unternehmen, die das Potential aufweisen, das Investment innerhalb von 5 Jahren zu verzehnfachen. Sprich bei einem Investment von 1. Mio.€ nach spätestens 5 Jahren 10. Mio.€ zu erhalten. Wie das funktioniert ?
In den häufigsten Fällen wird ein Unternehmen aufgebaut und es findet ein Aufstiegsszenario statt wie beispielsweise ein Börsengang oder eine Übernahme des Unternehmens zu einem hohen Wert von einem Konkurrenten. Für Gründer bedeutet der Einstieg eines Business Angels immer die Abgabe von Anteilen oder hohen Zinsen, Beteiligungen am Umsatz oder Gewinn. Auf der anderen Seite ist es für solche Unternehmen kaum möglich, klassische Bankkredite mit hohem Volumen in Anspruch zu nehmen, da das Risiko für die Banken zu hoch ist. Deswegen bietet das Kapital und der
Einstieg von Business Angels eine attraktive Alternative um zu wachsen und das Unternehmen groß zu machen.
